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【导读】股票ETF资金净流入近70亿元，证券类ETF大举“吸金”

中国基金报记者 若晖

8月21日午后，A股市场风云突变，多个主流宽基指数宽幅震荡。场内资金借道股票ETF逢低布局。

Wind数据显示，8月21日，全市场股票ETF（含跨境ETF）资金净流入近70亿元。

从资金流入方向上看，股票ETF方面，跟踪A股及港股券商板块的多只证券类ETF大举“吸金”。代表“反内卷”的化工ETF受到资金青睐。债券ETF方面，多只可转债ETF资金净流入金额居前。

股票ETF资金净流入近70亿元

8月21日，A股午后突发跳水，主流指数涨跌不一。截至收盘，沪指微涨0.13%，报收于3771.10点，再创近十年新高；创业板指下跌0.47%，报收于2595.47点。沪深两市成交金额合计达2.42万亿元，较前一交易日小幅放量。行业板块涨少跌多，采掘、化肥、美容护理等板块涨幅居前，电机、电子化学品、电池等板块跌幅居前。

在市场宽幅震荡之际，场内资金借道股票ETF入场布局。

Wind数据显示，8月21日，全市场股票ETF（含跨境ETF）资金净流入69.85亿元。从大类型来看，行业主题ETF与港股市场ETF资金净流入金额居前，分别达48.73亿元与48.51亿元。宽基ETF资金净流出金额居前，净流出29.26亿元；规模变化方面，行业主题ETF规模增加38.86亿元。具体到指数维度，跟踪中证转债及可交换债的ETF单日资金净流入金额居前，达16.83亿元，跟踪沪深300指数的相关ETF资金净流出金额居前，净流出15.42亿元。

从最近5个交易日角度观测，近期资金流入跟踪恒生科技指数的相关ETF超62亿元，流入跟踪上证50指数的相关ETF超42亿元。

大型基金公司旗下部分ETF继续保持资金净流入的步伐。截至8月21日，易方达基金旗下ETF最新规模达7231.8亿元，较前一交易日增加47.8亿元。其中，香港证券ETF净流入9.7亿元，创业板ETF净流入4.8亿元，恒生科技ETF易方达净流入3.5亿元，人工智能ETF净流入2.7亿元，机器人ETF易方达净流入1.1亿元。

8月21日，华夏基金旗下ETF中，恒生科技指数ETF和恒生互联网ETF净流入金额居前，分别净流入5.73亿元和3.83亿元，最新规模分别达360.16亿元和270.22亿元，对应跟踪指数近一月日均成交额分别为45.54亿元和33.08亿元。基准国债ETF净流入2.09亿元，中证1000ETF和新能源车ETF分别净流入1.61亿元和1.54亿元，机器人ETF、消费电子ETF、科创创业50ETF、人工智能AIETF净流入也都超1亿元。

多只证券类ETF大举“吸金”

从具体的产品流向上看，多只跟踪券商板块的A股及港股ETF跻身ETF单日资金净流入榜前十名。

其中，国泰证券ETF 8月22日资金净流入超10亿元，易方达香港证券ETF资金净流入也接近10亿元。广发港股通非银ETF、华宝券商ETF也有5亿元左右的资金净流入。

华宝券商ETF基金经理丰晨成分析称，近期，两融余额超过2.1万亿元，创近十年以来新高，主题轮动加速，赚钱效应的累积加速了散户由低风险到含权产品配置的转移，建议投资者关注“融资买入额占市场成交比”这个指标，11%是市场情绪“火爆”的临界点，11%以下行情持续性更好。

展望券商板块后市，丰晨成认为，券商作为“市场温度计”，指数年内涨幅落后于一致预期净利润同比增速，滞涨券商“暑期行情”仍有望持续。今年以来，券商整体涨幅在一级行业中排位居中下游，“机构低配+慢牛补涨”仍是券商行情的逻辑。

“长期来看，非银金融板块有中国资产风偏企稳回升托底，中期来看，满足低PE分位数、低PB分位数和低公募配置系数的‘三低筛选’，且基本面出现积极边际变化。”国泰基金也看好非银金融板块的表现。

券商板块相关ETF外，行业ETF中，鹏华化工ETF单日资金净流入也超过8亿元。

国泰基金表示，伴随着近年化工行业需求侧景气下行，化工产品价格走低，行业利润空间不断压缩，厂商扩产意愿持续降低，行业资本开支下行显著，目前行业扩产周期已经见尾。反内卷叙事下，无序竞争结束，价格端或加速筑底向上。当前流动性大幅改善，A股整体估值中枢上移，在成长板块表现强势的同时，相对低位的资产有望受到市场认可。

债券ETF方面，博时可转债ETF、海富通上证可转债ETF也双双跻身ETF单日资金净流入榜前十名。

不过，有“固收+”基金经理近期对可转债市场持偏谨慎的态度。“现在转债的性价比较低，估值水平基本处于历史最高的区间。站在当时的位置上看，未来半年到一年时间，转债在整体Beta层面获得正收益的概率是不高的。我们管理的所有基金组合，基本上从去年年末开始到现在，转债仓位都已有明显下降。”上述基金经理表示。

资金净流出方面，近期大涨后，投资者对部分科创50ETF、芯片ETF进行获利了结，“落袋为安”。

责任编辑：韦子蓉